Forex Swap Adalah

Manajemen Hedging Manajemen Hedging Transaksi Swap Swap contrato merupakan transaksi antara dua belah pihak yang sepakat untuk saling menukarkan arus kas (fluxo de caixa) di masa yang akan datang berdasarkan suatu kesepakatan tertentu yg ditetapkan pada saat kontrak dibuat. Transaksi swap biasanya dilakukan oleh banco yang bisa berperan sebagai perantara atau sebagai lawan transaksi. Swap biasanya dibuat berdasarkan kondisi yang diinginkan dan tidak mempunyai bentuk yang baku (tidak distandarisasi), sehingga transaksi swap merupakan transaksi di luar bursa (OTC). Dua bentuk swap contrato yang utama adalah yang berbasis swaps de taxa de juros contra swaps de moeda Taxa de juros Swap Taxa de juros swap pada dasarnya merupakan suatu persetujuan antara dua pihak untuk menukarkan pembayaran bunga untuk suatu periode tertentu atas dasar suatu valor nocional yang disetujui bersama dan dicirikan, sebagai Tujuan utamanya, por exemplo, konversi pembayaran bunga tetap (taxa fixa) ke dalam pembayaran bunga mengambang (taxa flutuante). Intercâmbio de taxa de juros da Contoh PT X meminjam uang Rp. 100 Juta kepada Bank B dengan tingkat suku bunga mengambang (misalnya LIBOR 1) por tahun. Untuk mengantisipasi adanya perubahan tingkat suku bunga di masa yang akan datang, PT X melakukan kontrak taxa de juros swap dengan suku bunga tetap sebesar 7 kepada Banco B. Bila suku bunga LIBOR sebesar 7, maka tingkat suku bunga mengambang menjadi 7 1 8, PT X tetap Membayar bunga sebesar 7, dengan demikian terdapat keuntungan sebesar 8 8211 7 1. Bila suku bunga LIBOR menjadi 5, maka tingkat suku bunga mengambang menjadi 5 1 6, dengan demikian PT X menderita rugi sebesar 7 8211 6 1. Moeda Swap Suatu perjanjian yang memungkinkan Perusahaan-perusahaan mengakses pasar modal dengan biaya yang lebih murah danatau untuk meng-hedge Contoh Moeda Swap Alpha Corp yang berbasis di EUA ingin mendapatkan hutang berbunga tetap 10,000,000 dalam libra Inggris untuk perusahaan afiliasinya di London. Tetapi, Alpha tidak begitu dikenal para o investidor Inggris. Beta Company, Ltd, yang berdomisili di Inggris, ingin mendanai perusahaan anaknya di New York dengan jumlah pembiayaan yang sama dalam dolar. Beta juga memiliki comparativa dis-advantage bagi pemodal AS. D Gamma Bank, mengakomodasi kedua perusahaan dengan merancang swap dolar ASpound Inggris. Jika kurs swap adalah US 1 0,55 libras (baik saat insepsi maupun saat jatuh tempo), jangka waktu 5 tahun, dan suku bunga swap 10 dalam libra dan 8 dalam dolar . Pada saat insepsi Alpha Corp akan menukarkan 10,000,000 untuk 5,500,000 pound dari Beta Company, Ltd. Pada saat pembayaran bunga, Alpha akan membayar 550,000 libras Kepada Beta tiap tahun, sedangkan Beta akan membayar Alpha 800,000. Pada saat jatuh tempo yaitu akhir tahun ke-5, tiap perusahaan akan menukarkan kembali prinsipal sebesar 10.000.000 contra 5,500,000 libras, exposição terhadap risiko nilai tukar yang timbul dari operasi bisnis internasional. Contoh Forward PT X pada tanggal 1 Mei 2009 menutup kontrak forward comprado sebesar US 100,000 untuk waktu 90 hari dengan taxa spot jual Rp 8,900 per 1 dolar dan premi 10. Besarnya premi por EUA. (Rp 8,900 X 90 X 10): 360 Rp 222,50 Dengan premi sebesar Rp 222,50 por 1 dolar Amerika maka para a frente ratenya adalah Rp 8,900 Rp 222,50 Rp 9,22,50 por 1 dolar Amerika. Bila pada akhir masa kontrak nilai tukar US 1 Rp 9.300 maka akan terdapat keuntungan bersih beda kurs sebesar Rp 17.750.000 ((Rp 9.300 8211 Rp 9.122,50) X US 100,000). Bila nilai tukar akhir lebih kecil dari frente taxa maka PT X akan menderita kerugian. Opção Opção merupakan kontrak yang memberikan hak (bukan kewajiban) kepada pemegang opsi untuk membeli (opção de compra) atau menjual (opção de venda) suatu aset dasar (activo subjacente) pada harga tertentu yang telah ditetapkan pada saat kontrak (preço de strikeexercise) pada atau sebelum tanggal Tertentu (data de datação de validade) atas penyerahan suatu aset dasar. Kontrak-kontrak opsi bisa melibatkan saham biasa, komoditas-komoditas seperti emas atau perak, instrumen-instrumen keuangan seperti tesouro, obrigação de sertifikat deposito (opção de taxa de juros), indeks-indeks saham, valuta-valuta asing instrumen-instrumen keuangan Lainnya. Contrato de opção dapat berbentuk opção de moeda versus opção de taxa de juros. Opção de chamada Opção de chamada Pembeli mempunyai hak untuk membeli aset dengan harga tertentu sebelum akhir periode opção contrato. Pembeli chamada opção membayar premium bagi opsi tersebut namun akan memperoleh keuntungan apabila hata aktiva yang mendasarinya melebihi preço de ataque pada saat jatuh tempo Penerbit opção de chamada berkewajiban untuk menjual suatu aset apabila pemegang opção de compra menggunakan haknya untuk membeli aset tersebut. Opção de chamada de Penerbit akan mengalami kerugian apabila harga suatu aset lebih besar daripada preço de greve, karena menjual aset dengan harga lebih rentah daripada harga pasarnya. Put Opção Pembeli colocar opção mempunyai hak untuk menjual suatu aset dengan harga tertentu selama atau pada akhir periode opção contrato. Pembeli colocou a opção akan memperoleh keuntungan bila hata aktiva jatuh di bawah preço de ataque pada data de validade, karena pembeli coloca a opção dapat menjual suatu aset dengan harga yang lebih tinggi dibandingkan harga pasarnya. Posisi penerbit coloca a opção berlawanan dengan posisi pembeli put opção. Penerbit coloca a opção mempunyai kewajiban untuk membeli suatu aset apabila pembeli coloca a opção menggunakan haknya untuk menjual suatu aset. Penerbit coloca a opção akan mengalami kerugian apabila harga suatu aset lebih rendah daripada strike price-nya, karena penerbit coloca a opção harus membeli suatu aset dengan harga yang lebih tinggi dibandingkan harga pasarnya. Perhitungan Objek PPh dari Transaksi SWAP 8211 SWAP adalah transaksi pertukaran dua valas melalui pembelian tunai dengan penjualan kembali secara berjangka, atau penjualan tunai dengan pembelian kembali secara berjangka. Tujuannya adalah untuk mendapatkan kepastian kurs (kurs bersifat tetap selama kontrak), sehingga dapat menghindari keugian selisih kurs. 8211 Menurut ketentuan fiskal, SWAP menghasilkan keuntungankerugian bagi wajib pajak pada saat terjadinya realisasi pembayaran (jatuh tempo). 8211 Contoh: 8211 Pada tanggal 1 de fevereiro de 2009, PT Zaki menerima pinjaman dari luar negeri sebesar USD 10 000, dengan jangka waktu 1 tahun, bunga 9 por tahun. Taxa spot USD 1 adalah Rp 9.000,00. 8211 Selanjutnya, PT Zaki membuka kontrak SWAP dengan bank devisa jangka waktu 12 bulan dengan premi 10 atau sebesar (Rp 9,000,00 x 360 x 10) (360 x 100) Rp 900,00. 8211 Apabila pada tanggal 1 Fev 2010 terjadi realisasi, maka keugian selisih kurs yang terjadi adalah: Penjualan devisa tanggal 1 fev 2009 10 000 x Rp 9,000 Rp 90,000,000,00 Pembelian devisa tanggal 1 fev 2010 10 000 x Rp 9,900 Rp 99,000,000,00 Kerugian selisih kurs Rp 9.000.000,00 Prinsip Pemajakan Transaksi Derivatif Prinsip Realisasi (Princípio de Realização) Keuntungan atau kerugian dari transaksi derivative dicatat pada saat terjadinya realisasi, dengan demikian pemajakan atas transaksi derivative dilakukan pada saat penyelesaian transaksi atau saat berakhirnya masa kontrak transaksi derivatif. Prinsip Harga Pasar (Princípio Mark-to-market) Transaksi derivative akan dinilai berdasarkan harga pasar pada setiap akhir periode tahun buku. Sehingga, pemajakan dilakukan bersamaan dengan pengakuan penghasilan atau kerugian transaksi derivative yang dilaporkan pada tahun buku tersebut. Prinsip Penyesuaian (Princípio de Correspondência) Pengakuan penghasilan atau kerugian dari transaksi derivative disesuaikan dengan pengakuan penghasilan atau kerugian dari aset dasar (activo subjacente) yang dilindungi nilai. Sesuai dengan prinsip ini, jika instrumen derivative digunakan untuk memberikan lindung nilai maka pengakuan laba rugi derivatif tersebut menggunakan prinsip realisasi. Pemajakan Transaksi Derivatif Sesuai dengan Penjelasan Pasal 4 ayat 1 UU PPh (Undang-undang No.17 Tahun 2000 Tentang Pajak Penghasilan) menganut prinsip pemajakan atas penghasilan dalam pengertian luas yaitu: Pajak dikenakan atas setiap tambahan kemampuan ekonomis yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak dari manapun Asalnya yang dapat dipergunakan untuk konsumsi atau menambah kekayaan Wajib Pajak. UU PPh tidak mengatur secara khusus mengenai perlakuan perpajakan atas penghasilan dari transaksi derivatif. Tetapi karena penghasilan dari transaksi derivative memenuhi pengertian penghasilan sesuai Pasal 4 ayat 1 UU PPh, maka penghasilan dari transaksi derivatif dikenakan pajak penghasilan. Sedangkan saat pengakuan penghasilan dari transaksi derivatif adalah saat realisasi (princípio de realização) Jakarta, 28 Agustus 2009 Sukai ini: Ini adalah artikel yang sangat menarik jika Anda ingin mengatur robot Anda untuk secara otomatis berada dalam posisi menerima bunga pada semua posisi yang ditempatkan. Bayangkan untuk tidak khawatir akan posisi yang masih aguarda atau tertahan untuk jangka waktu tertentu karena Anda mendapatkan bunga atas uang Anda setiap hari. Bukankah hal ini bisa memotong kerugian atas posisi Anda yang perda de sedangas Ketika membuka transaksi forex, tanggal nilai aktual adalah dua hari ke depan. Sebuah kesepakatan yang dilakukan pada hari Senin ini untuk nilai hari Rabu. Sebuah kesepakatan yang dilakukan pada hari Jumat adalah nilai hari Selasa (hari Sabtu dan Minggu tidak dihitung), dan seterusnya. Harap diperhatikan: Pada hari Rabu jumlah swap dikalikan tiga kali (tiga kali lipat) untuk mengkompensasi liburan akhir pekan dimana swap tidak dikenakan biaya. Cara Menghitung Swap: Trader akan mendapat swap positif jika mata uang yang dibeli memiliki tingkat swap lebih besar dari satu dipinjam. Contoh 1: Pasangan USD JPY. Suku Bunga USD 5,25, Suku Bunga JPY 0,5 Comprar USD JPY artinya comerciante membeli USD dengan meminjam JPY. Sejak tingkat swap mata uang yang dibeli (USD) lebih besar dari swap tingkat mata uang yang dipinjam (JPY), comerciante akan mendapatkan bunga sebesar: 5,25 8211 0,5 4,75 Bila comerciante melakukan Vender USD JPY (berarti meminjam USD untuk Membeli JPY), comerciante akan dibebankan biaya bunga: -5,25 0,5 -4,75 Contoh 2: EUR USD Par. EUR Swap Rate 3,75, Suku Bunga USD 5,25 Comprar EUR USD artinya trader membeli EUR dengan meminjam USD. Sejak tingkat swap mata uang yang dibeli (EUR) lebih kecil dari swap tingkat mata uang yang dipinjam (USD), comerciante akan dibebankan oleh biaya bunga: 3,75 8211 5,25 -1.5 Bila comerciante melakukan Vender EUR USD (berarti pinjaman EUR untuk Membeli USD), comerciante akan mendapatkan bunga sebesar: -3,75 5,25 1,5 Forex Broker biasanya menyediakan daftar harga swap harian untuk setiap pasangan mata uang yang tersedia. Trader bisa menemukan biaya bunga bunga produktif berdasarkan Comprar atau Sell posisi mereka yang ditradingkan. (Swap biasanya dalam nilai pips atau dollar). Jika nilai swap ini dihitung dalam pips, comerciante perlu mengkonversi pip terhadap dollar dengan menghitung nilai pip dari pasangan mata uang yang sesuai. Untuk memeriksa tingkat swap mata uang tertentu menggunakan Plataforma MetaTrader: 1. Klik pada MarketWatch 2. Klik kanan pada mata uang apapun 3. Pilih simbol 4. Double klik kiri 8220Forex8221 5. Klik kiri mata uang pilihan 6. Propriedades Klik pada Sekarang Anda dapat melihat Troque untuk jangkan panjang ataupun pendek. Compartilhando Artikel ini ke Teman Anda. (Klik dibawah) Istilah Asas Forex Yang Perlu Anda Faham Apakah maksud Pedir preço (oferta) dalam forex 8211 harga di mana pelanggan atau comerciante boleh 8216BUY8217 pada moeda par tertentu dan harga tersebut juga adalah harga corretor forex boleh jual. Apakah maksud Base Moeda dalam forex 8211 matawang pertama di dalam sesebuah pair. Contohnya dalam EURUSD, moeda base EUR adalah. Apakah maksud Bear Market dalam forex 8211 definisi pada waktu tertentu yang mana harga sedang jatuh Apakah maksud Bull Market dalam forex 8211 definisi pada waktu tertentu yang mana harga sedang naik Apakah maksud Preço da oferta dalam forex 8211 comerciante de mana comerciante boleh 8216SELL8217 pada moeda par tertentu dan Corretor boleh beli. Apakah maksud Taxa de conversão dalam forex 8211 kadar harga sesuatu matawang yang akan ditukar kepada matawang lain. Apakah maksud Currency Pair dalam forex 8211 dua matawang diletakkan secara berpasangan dan menunjukkan nilai matawang kedua berdasarkan matawang pertama. Contohnya EURUSD pada harga 1.2510 bermaksud 1 Euro bersamaan USD 1.2510 Apakah maksud EA (consultor especialista) dalam forex 8211 software di mana digunakan bersama MT4 plataforma yang akan menjalankan trading secara automatik berdasarkan script yang telah diprogramkan. Dengan menggunakan EA, manual de negociação hanya perlukan sedikit atau mungkin tidak perlukan langsung. Apakah maksud Leverage dalam forex 8211 leverage membolehkan comerciante forex meningkatkan keupayaan trading e menggunakan volume negociação eang besar untuk trading. Contohnya dengan alavancar 1: 100 de depósito de comerciante USD100, ini bermakna kekuatan modal tersebut meningkat seolah-olah comerciante comércio dengan modal USD10,000. Apakah maksud Lot dalam forex 8211 jumlah volume volume de negócios. 1 bersamaan 100,000 unidades. Apakah maksud Margin dalam forex 8211 nilai yang diperlukan untuk membuka posisi tertentu. Apakah maksud Pip dalam forex 8211 jumlah pergerakan pada harga par tertentu. Contoh, jika EURUSD bergerak 1.500 ke 1.5500, ini bermakna harga telah bergerak 500 pip. Apakah maksud SwapRoll Sobre dalam forex 8211 swap adalah cas yang dikenakan oleh corretor forex jika posisi trading dibuka dan dibiarkan melepasi hari trading lain. Untuk mengelakkan dikenakan cas swap, e uma solicitação boleh Islamik Akaun Forex yang tidak dikenakan cas swap (Swap Free) Apakah maksud Scalping dalam forex 8211 gelaranterma yang digunakan jika comerciante membuka dan tutup posisi trading pada kadar yang pendek seperti kurang 5 minit. Apakah maksud Swing dalam forex 8211 gelaranterma yang digunakan jika comerciante membiarkan posisi negociação lama terbuka sehingga 2-3 hari lebih kurang. Apakah maksud STP (processamento direto) dalam forex 8211 bermaksud system yang proses trading automatik terus ke Fornecedor de liquidez tanpa melibatkan proses penglibatan manual de negociação. Broker yang menggunakan proses STP adalah corretor yang bagus. Compartilhe este Post Pengasas Moshed. Beliau ialah seorang comerciante sepenuh masa. Perkongsian Analisa Fundamental de Teknikal serta pengalamannya yang luas dalam bidang ekonomi, komoditi, forex e danks sejak 2006 Dibaca hampir 100,000 pengunjung setiap bulan. Antara solusi terbaru beliau dalam membantu comerciante forex mencapai kejayaan dalam forex trading adalah Pakej MoshedFXs Ultimate Trader Mastery Artigos relacionados